Onderzoekers van de universiteit Stanford vermoeden dat de bitcoinkoers wordt gemanipuleerd via voorspellingsmarkten. Zij identificeerden signalen die erop wijzen dat handelaren eerst posities innamen op voorspellingsmarkten, waarna ze op de bitcoinmarkt met grote koop- en verkooporders de koers deden bewegen om de voorspellingen waar te maken.
Van breaking news tot opvallende koersbewegingen: 27.000 Nederlanders volgen ons op Instagram.
In het kort:
-
Onderzoekers van Stanford analyseerden 16.000 contracten op voorspellingsmarkten, over de toekomstige bitcoinkoers.
-
Volgens de onderzoekers vond er plotselinge en aanzienlijke handelsactiviteit plaats op de bitcoinmarkt, vlak voordat de contracten op voorspellingsmarkten afliepen.
-
De betrokken handelaren zouden op die manier 7,2 miljoen euro hebben verdiend.
Stanford-onderzoek wijst op mogelijke prijsmanipulatie
Voorspellingsmarkten zijn sterk in opkomst. Op voorspellingsmarkten kunnen deelnemers speculeren over allerlei zaken, van verkiezingsuitslagen tot marktontwikkelingen. De grootste voorspellingsmarkt is Polymarket.
Volgens onderzoekers van de universiteit Stanford is de kans echter groot dat voorspellingsmarkten worden misbruikt voor prijsmanipulatie, meldt Bloomberg.
Dat blijkt uit een analyse van zo'n 16.000 contracten op Polymarket met betrekking tot bitcoin prijsvoorspellingen. Het ging om contracten waarbij deelnemers proberen te voorspellen hoe hoog de bitcoinkoers over vijf minuten zal zijn.
Verdachte handelsactiviteit van 7,2 miljoen euro
De onderzoekers ontdekten verdachte handelsactiviteit in verband met de contracten. Vlak voordat ze afliepen werd er op cryptobeurs Binance plotseling veel bitcoin gekocht of verkocht, waardoor de koers bewoog in het voordeel van de contracten.
De handelsactiviteit was op die momenten ongeveer 3,9 keer zo groot als gewoonlijk. Tien procent van deze gevallen is aangemerkt als verdacht.
Volgens schattingen van de onderzoekers zouden de daders via deze prijsmanipulatie zo'n 7,2 miljoen euro winst hebben geboekt.
Structurele kwetsbaarheid
Het gaat om vermoedens. Harde bewijzen dat er verbanden zijn tussen de handelsactiviteit op Polymarket en op Binance zijn er vooralsnog niet. Wel is het risico reëel, zegt professor Shihao Yu van de Management University van Singapore:
"Deze contracten hebben een structurele kwetsbaarheid. De afwikkeling vindt plaats op een prijs die handelaren zelf kunnen beïnvloeden door de onderliggende activa te verhandelen."
